Дошедшие до нас рассказы о последних событиях в российском мире бизнеса являются не менее захватывающими, чем «Война и мир» или «Преступление и наказание». Естественно, живописные действующие лица этих драм непосредственно связаны с Кремлем и его политикой в отношении природных ресурсов. Западным инвесторам и экономистам, пытающимся как-то переварить последние события, связанные с делом «Юкоса», трения между Россией и Украиной по поводу доставки природного газа, а также геополитические аспекты прокладывания нефтепровода, часто приходится чесать свои затылки.Так почему же, несмотря на эти внушающие разного рода опасения новости, Россия привлекает все больше иностранных обязательств по инвестициям, как от государственных многонациональных фирм, так и от фирм прямых инвестиций? Отчасти это происходит потому, что российская экономика за последние несколько лет заметно стабилизировалась и стала более настроенной на получение инвестиций. Высокие цены на нефть помогли России в большей части выплатить свой внешний долг, ставка налогообложения вполне привлекательна – 15%, и ВНП рос за последние пять лет в среднем на 6% в год. Однако инвесторов привлекают в России не одни только экономические показатели. Не менее важным в этом вопросе является «секретное оружие» России – ее огромный, недостаточно используемый резерв интеллектуального капитала.
История России богата крупными научными и техническими достижениями. Не стоит забывать, что СССР являлся одной из двух мировых ядерных сверхдержав и являлся единственным соперником Америки в завоевании космоса. Чувство гордости россиян за технический потенциал своей страны сохранилось и после ухода Советского Союза, и подсчитано, что сегодня в российских центрах исследований и разработок работают более миллиона ученых-исследователей. Intel, Hewlett-Packard и Motorola – вот лишь некоторые из растущего числа многонациональных компаний, развернувших широкий фронт исследований и разработок в России с желанием воспользоваться этой массой знаний и технического мастерства.
Одна из причин, почему эти компании инвестируют в Россию, – это то, что в России сохраняется очень серьезное отношение к качеству образования в областях математических и естественных наук. Российские университеты выпускают больше, из расчета на душу населения, инженеров и ученых в области компьютерных технологий, чем почти в любой другой стране мира, и за последние годы команды российских школьников постоянно побеждают своих американских и азиатских соперников в международных соревнованиях по компьютерному программированию. Джим Симз, CEO компании GEN3 Partners – консалтинговой фирмы по обновлению продукции, замечает, что российская система образования «обладает ресурсами для решения кажущихся трудноразрешимыми производственных и технологических проблем. Это происходит по той причине, что российские технические вузы дают очень широкое образование. Способность искать решения производственных проблем в областях других отраслей промышленности и других дисциплин является чрезвычайно важной. В связи с текущей нехваткой необходимого оборудования и механизмов, российским производителям и разработчикам продукции всегда приходилось полагаться на свою “изобретательность” – находить и приспосабливать научные и иные проверенные подходы из других отраслей».
Сочетание инноваций, высокой технической квалификации в сочетании с признаками улучшения экономики, естественно, может привлечь внимание фирм венчурного капитала, интересующихся начинающими техническими компаниями. А если это так, то почему фирмы венчурного капитала заключают так мало сделок с компаниями, находящимися на ранних стадиях развития? Причина в том, что для того, чтобы сделка с участием венчурного капитала была успешной, требуются не только потрясающие идеи, но и разбирающиеся в этом деле специалисты. Таким образом, недостающий здесь элемент – это опытное руководящее звено, понимающее, как надо работать с российскими техническими компаниями, а также иностранные инвесторы, партнеры и заказчики.
Причина возникновения отставания в управлении
Во времена советской эпохи управление предприятием означало не намного большее, чем исполнение указаний центральных планирующих органов – бюрократической организации с огромным управляющим аппаратом. Поскольку имелся фактически только один заказчик (государство) и один инвестор (опять же государство), руководителям предприятия не было нужды заботиться о развитии каналов сбыта или максимизации внутренней нормы доходности для своих инвесторов. Ученым и инженерам еще меньше приходилось беспокоиться о таких вопросах, поэтому они могли посвящать все свое рабочее время исследованиям и разработкам.
Эпоха централизованного планирования миновала, и новая Россия быстро включила себя в состав мирового рынка. Молодое поколение россиян очень интересуется изучением вопросов управления, рынков и предпринимательства. Однако концепция венчурного капитала все еще слишком нова для России, и даже самые знающие молодые российские менеджеры имеют еще очень небольшой срок общения с целями и методами прямых инвестиций. И, в отличие от Соединенных Штатов, где специалисты в области техники знакомы с венчурными капиталистами, даже если и не вступали никогда с ними в деловые переговоры, в России большинство «технарей» вообще не знают, что такое венчурное инвестирование.
Насколько известно венчурным капиталистам (и что некоторые технические специалисты постигли на своем тяжком опыте), способности к наукам и исследовательской деятельности вовсе не превращаются автоматически в умение развивать деятельность компаний. Будь то в Соединенных Штатах или в России, успех только что организованной технической компании сильно зависит от того, насколько хорошо будет налажено взаимодействие между работниками технической сферы и их инвесторами. Economist Intelligence Unit формулирует это так: «В идеале, венчурные инвесторы хотят найти [в России] местные технические компании со здравомыслящими руководителями, чьи фирмы могли бы предлагать свои акции на продажу на западных рынках. Российские ученые, безусловно, высоко образованны и опытны в техническом плане, им не хватает только управления их предприятием по западному образцу, чтобы помочь им получить значительную прибыль».
Промежуточное руководство
Очевидно, что если инвесторы встретятся с перспективной технологией, которая не опирается на здравомыслящую команду руководителей, то им придется либо направить свой собственный персонал на заполнение этого пробела в руководстве (при этом придется отвлекать своих сотрудников от оценивания других возможностей и от составления отчетов своим партнерам с ограниченной ответственностью), либо найти другое решение.
Существует следующий способ совершенствования управления без отвлечения от своей основной работы инвесторов или технических специалистов: использовать для руководства развитием компании-«стартапа» и ее технологий промежуточную управляющую команду. Хорошая промежуточная управляющая команда может быть полезной инвесторам и учредителям, интегрируя их видение компании, а также помогая им разработать систему «вех» на пути развития компании и соответствовать им в ходе ее работы. Хорошая промежуточная управляющая команда должна уметь разрабатывать стратегические планы, наблюдать за рабочей деятельностью компании, создавать планы продаж и маркетинга в соответствии с нуждами и желаниями мирового высокотехнологического рынка, руководить привлечением к работе фирм профессиональных услуг и определять источники дополнительного капитала. И, наконец, опытная команда должна суметь обучить менеджеров по исследованиям и разработкам, как действовать в соответствии с лучшими примерами корпоративного управления, а также, как обеспечить сохранение производственных секретов компании, с тем чтобы извлечь наивысшую возможную выгоду из ее интеллектуального капитала.
Промежуточная управляющая команда особенно применима для развития компании, структуру которой можно охарактеризовать как «голова-и-тело». Этот термин описывает такую корпоративную структуру, в которой головное руководство (и финансовые службы) находятся в одной стране, а руководство исследованиями и разработками – в другой (как правило, в которой существует меньше опыта взаимодействий с венчурными капиталистами). Структура «голова-и-тело» в высшей степени выгодна «телу», представленному исследованиями и разработками, а поэтому и всей компании, потому что она дает такому «телу» существенно лучший доступ к рынкам капитала, потребителям и стратегическим партнерам, а в конечном счете и к постоянному руководству. В качестве альтернативы обучению технических специалистов управлять процессом в целом, компания может использовать промежуточную управляющую команду – команду, имеющую инфраструктуру на тех же рынках, где предположительно могут находиться потребители и стратегические партнеры компании, – для того чтобы она быстро приступила к работе в качестве «головы» компании.
Примером успешного промежуточного управления являются те отношения, которые фирма Starboard Ventures LLC имеет с Sparsix Corporation, американо-российским предприятием. Sparsix был создан для того, чтобы превратить в источник прибыли новую технологию, разработанную группой уважаемых российских математиков и специалистов в области компьютерных технологий, и Starboard Ventures является их промежуточной управляющей командой с самого момента основания Sparsix. Группа по исследованиям и разработкам предприятия Sparsix находится в России, а Starboard Ventures базируется в Соединенных Штатах. Будучи промежуточной управляющей командой, Starboard Ventures помогала Sparsix, определяя те области, где нужно было проведение каких-то организационных мероприятий, идентифицируя требующие решения юридические вопросы и помогая их решать (включая вопросы построения структуры корпорации и прав на интеллектуальную собственность в США и России), проводя исследования рынка и устанавливая контакты с ведущими компаниями и потенциальными партнерами, подбирая внушающие доверия модели бизнеса и создавая финансовые модели, и сопоставляя развитие продукта компании с требованиями рынка.
Способность инвестора помочь развиться новой российской начинающей компании и найти для нее привлекательный путь выхода в значительной степени зависит от того, насколько рано в жизни компании инвестор смог усовершенствовать управление этой компанией. В стране, где так много технического опыта и так мало опыта в сфере работы венчурного капитала, команды промежуточного управления, говорящие как на языке технологий, так и на языке венчурного капитала, являются рентабельным способом исправить недочеты в руководстве и расчистить дорогу для получения высоких прибылей.
Harry Kelly является одним из ведущих сотрудников Starboard Ventures LLC, где он занимается консультированием компаний, работающих в России, в чем ему помогает его опыт работы с «стартап» компаниями и юридическими фирмами в США и бывшем Советском Союзе. Starboard Ventures – это фирма, предоставляющая консультации по вопросам управления и специализирующаяся в коммерциализации технологий на территориях Центральной и Восточной Европы и Евразии. Более подробную информацию о Starboard Ventures можно получить на веб-сайте компании: www.starboardventuresllc.com.
