Новости
PwC и РВК представляют обзор "MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка" по итогам 2013 года
Центр технологий и инноваций PWC и Российская венчурная компания (РВК) представили отчет по анализу венчурной отрасли России в 2013 году “MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка”. Отчет “MoneyTreeTM: Навигатор венчурного рынка” представляет собой регулярный обзор российской венчурной индустрии, подготавливаемый PwC при поддержке РВК на основе информации Venture Database и RusBase.
Согласно результатам исследования общий объем венчурных инвестиций в компании, реализующие проекты в России в секторах био-, промышленных и информационных технологий за 2013 год, составил 653,1 млн долл. США. Эти инвестиции были получены в результате 222 сделок. При этом количество выходов инвесторов выросло почти вдвое - с 12 до 21, а общая сумма, вырученная инвесторами в результате выходов возросла более чем в 5 раз – с 372 млн долл. США до рекордных 2 млрд долл. США.
Обзор посвящен анализу венчурных сделок (денежных инвестиций в капитал быстрорастущих компаний на начальных стадиях развития бизнеса), объявленных в период с 1 января по 31 декабря 2013 года объемом не менее 50 тыс. долл. США и не более 100 млн долл. США, а также содержит данные об основных финансовых элементах венчурной экосистемы России – инвестициях в инфраструктуру, грантовом финансировании, крупных сделках и «выходах» инвесторов.
Согласно полученным данным, количество венчурных сделок в 2013 году выросло по сравнению с 2012 годом на 18% (222 сделки против 188 годом ранее), а общая сумма инвестиций сократилась на 28% (653,1 млн долл. США в 2013 году против 911,9 млн долл. США годом ранее) в результате снижения среднего размера сделки с 5,6 до 3,1 млн долл. США. При этом совокупный объем сделок в российской венчурной экосистеме, с учетом грантов, крупных сделок более 100 млн. долл. США, выходов и инвестиций в венчурную инфраструктуру, вырос с 1,98 млрд долл. США в 2012 году до 2,89 млрд долл. США в 2013 году.
В исследовании отмечается снижение среднего размера сделки практически на всех стадиях развития компаний. Это обусловлено, в первую очередь, взрослением рынка и, как следствие, выравниванием средних показателей по сделкам с более развитыми рынками, такими, как Европа, в которой средняя величина сделки составляет 1,4 млн долл. США, варьируясь в диапазоне от 800 тыс. долл. США до 2,9 млн долл. США в разных странах. Данный тренд объясняется тем, что российские инвесторы все чаще инвестируют за рубежом – как правило, в консорциуме с более опытными зарубежными партнерами, и перенимают их опыт и практики. Кроме того, по мере накопления опыта, растет и качество оценки инвесторами проектов и присущих им инвестиционных рисков. Это приводит к повышению требований к уровню проработки проектов предпринимателями и более строгим условиям сделок.
Как отметила Гульнара Биккулова, директор Департамента инновационных рынков РВК: «Данные отчета MoneyTree подтверждают наши прогнозы о том, что в этом году период экстенсивного развития российской венчурной отрасли сменится более зрелой стадией. Несомненно, позитивными тенденциями являются значительный рост количества «выходов» инвесторов из сделок, увеличение количества синдицированных сделок, появление профессиональных управляющих компаний, создающих новые фонды. К факторам зрелости рынка можно также отнести снижение размера “среднего чека” сделки и переток средств частных инвесторов на более поздние стадии при увеличении доступности государственного финансирования для проектов на ранних стадиях».
Как и в 2012 году, сектор информационных технологий (ИТ) лидирует по объему привлеченных инвестиций: в 2013 году на него пришлось почти 87% от всех сделок (193 сделки) и 93,5% от общей суммы всех инвестиций (611 млн долл. США). Таким образом, доля ИТ-сектора в общем объеме рынка выросла по сравнению с прошлым годом, когда на него пришлось 83% от общего числа сделок и 87% от общей суммы инвестиций, соответственно. При этом количество сделок в сегменте ИТ выросло на 23,7%, а общая сумма инвестиций снизилась на 22,8% (против 792,1 млн долл. США в 2012 году), что вызвано сокращением средней суммы сделки с 5,6 до 3,3 млн долл. США.
Лидером среди подсекторов ИТ по-прежнему остается сегмент электронной коммерции – на него приходится наибольшее число сделок (28) и наибольший объем инвестиций (172,8 млн долл. США). На втором месте по числу сделок находятся рекламные технологии (27) с объемом инвестиций 28,5 млн. долл. США, а по объему привлеченных инвестиций 2-е место заняли четыре проекта (105,9 млн долл. США) в области телекоммуникаций и ИТ-аутсорсинга. Также, в 2013 году повышенное внимание инвесторов привлекали проекты в таких направлениях ИТ как решения в области образовательных услуг, технологии в финансовом секторе, технологии в сфере медицины и здорового образа жизни, а также игры.
С более подробной информацией можно ознакомиться здесь:
http://www.rusventure.ru/ru/programm/analytics/docs/201402_Money%20Tree2013_rus.pdf