Новости
По предварительным итогам 2015 года российский рынок прямых и венчурных инвестиций демонстрирует отрицательную динамику
На Форуме «Экосистема инноваций», который завершил свою работу на прошлой неделе в Сочи, в рамках Круглого стола «Российский венчурный рынок - 2015: подведение итогов» был представлен ежегодный отчет «Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций за 9 месяцев 2015 года» и предварительные данные за 2015 год в целом, подготовленный РАВИ при поддержке РВК. В общей сложности в обзоре учитывались данные о более чем 300 фондах, включенных в созданную РАВИ экспертную базу российского венчурного рынка.
Авторы исследования отмечают, что сразу после того, как в 2012 году российский рынок прямых и венчурных инвестиций продемонстрировал один из самых высоких показателей активности за все время наблюдений, началось снижение темпов его развития, которое сохраняется по сегодняшний день.
Результаты проведенного анализа российского рынка прямых и венчурных инвестиций за первые 9 месяцев 2015 года демонстрируют ухудшение ключевых показателей. Так, совокупный объем капитала действующих фондов прямых и венчурных инвестиций по итогам 9 месяцев 2015 года снизился на 2,4 млрд долл. по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составил 26,8 млрд долл.
Отмечается и снижение инвестиционной активности фондов. За 9 месяцев в совокупности – было инвестировано 405 млн долл., что составило только 31% от аналогичного показателя 2014 года. При этом уменьшился и средний размер чека с 21,14 млн долл. в 2012 году до 2,62 млн долл. в 2015 году.
Общее число инвестиций по итогам 9 месяцев 2015 года составило 66% от уровня 2014 года – 155 сделок против 234 в 2014 году. К категории венчурных относились 146 инвестиционных сделок, треть из них была обеспечена фондами с участием государственного капитала.
Всего по итогам 9 месяцев 2015 года зафиксированы сделки по выходу с участием фондов прямых и венчурных инвестиций из 20 компаний (50% от уровня 2014 года). Достигнутое значение числа выходов следует признать неплохим результатом на фоне кризисных явлений в отрасли. Однако следует подчеркнуть, что наблюдаемая активность в сфере выходов очевидно является следствием задела прошлых лет.
Кроме того, следует отметить, что за последние несколько недель произошло несколько крупных сделок, которые компенсируют снижение ряда индикаторов рынка, что позволит венчурному рынку «закрыться» в 2015 году несколько лучше.
«С точки зрения формирования общей картины венчурного рынка 2015 год был весьма интересен. Но при этом, он не стал и «драматическим» для венчурного рынка: по крайней мере об этом говорят предварительные показатели, которые представили участники нашей встречи», - прокомментировала Альбина Никконен, исполнительный директор РАВИ.
С полной версией отчета за 9 месяцев 2015 года можно познакомиться на сайте РВК в разделе «Аналитика и исследования» и на сайте РАВИ в разделе «Аналитический сборник».
Настоящий обзор подготовлен по методологии сбора и анализа основных параметров деятельности российских венчурных фондов, которая обеспечивает сопоставимость результатов исследований российского рынка прямых и венчурных инвестиций. Методология разработана Объединенной аналитической группой, созданной по инициативе РАВИ и РВК.
С презентациями участников Круглого стола можно ознакомиться здесь – Russian-Venture-Market-2015-presentations
ОАО «РВК» — государственный фонд фондов, институт развития Российской Федерации, один из ключевых инструментов государства в деле построения национальной инновационной системы. Уставный капитал ОАО «РВК» составляет более 30 млрд руб. 100% капитала РВК принадлежит Российской Федерации в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом Российской Федерации (Росимущество). Общее количество фондов, сформированных ОАО «РВК», достигло 22, их суммарный размер — 30,3 млрд руб. Доля ОАО «РВК» – 19,3 млрд руб. Число проинвестированных фондами РВК инновационных компаний достигло 184. Совокупный объем проинвестированных средств – 17 млрд руб.
C 2015 года ОАО «РВК» определено в качестве проектного офиса по реализации Национальной технологической инициативы (НТИ) — долгосрочной стратегии технологического развития страны, направленной на формирование новых глобальных рынков к 2035 году.
РАВИ (Российская ассоциация венчурного инвестирования) - профессиональная ассоциация представителей венчурных фондов и фондов прямых инвестиций. Деятельность РАВИ направлена на становление и развитие в России рынка прямых и венчурных инвестиций и формирование необходимых условий для его развития.